机构调高伊利预期 行业龙头伊利未来可期

    近日，瑞银证券等多家机构纷纷调高伊利预期，给出“买入”评级。

    据瑞银证券分析师表示，鉴于在伊利公布09年3季度业绩的持续增长，我们现在更加看好公司奶粉销量和利润率增幅。虽然由于原奶成本上涨09年3季度所有竞争对手的毛利率环比均下降，但由于伊利产品结构完善，伊利的毛利率仍提高了1.1个百分点。

　　同时，瑞银证券分析师表示，伊利的产品组合比蒙牛更多元化。09上半年奶粉和冰激淋在伊利收入总额中的占比达34%。伊利是国内最大的奶粉和婴幼儿配方奶粉生产商，占有市场的绝对优势。这也使企业有了更完善的抗击风险能力。

    据悉，作为唯一一家符合世博标准，为世博会提供乳制品的企业，伊利的液态奶、乳饮料、酸奶、冰淇淋、奶粉等全线产品都成为了世博专供产品。“世博牛奶”的过硬品质不仅为伊利赢得了国际盛事的认可，市场层面也以数据进行了最有力的说明。

    根据AC尼尔森数据可以看到，随着“世博效应”的显效，伊利几大产品线的市场份额全部激增。其中伊利金典有机奶、营养舒化奶、畅轻酸奶等明星产品因其优良品质备受消费者青睐；冷饮业务则延续了15年来的“不败神话”，继续荣膺市场占有率第一；备受关注的奶粉业务再一次展示了伊利强大的市场认可度和可持续发展能力，数据显示，平均每6个中国宝宝中就有一个在喝伊利奶粉。

    业内人士分析，对食品企业来说，品质决定一切。换言之，一切的成绩的取得都取决于产品品质过硬所释放的能量。作为连续服务于奥运和世博的乳品企业，伊利的品质显然是值得信赖的。而因为牵手世博的特殊身份和09年连续领跑行业的好成绩，2010年的世博年，伊利的表现值得所有人期待。