豆粕低开高走 看涨普遍上涨

  豆粕期权主力合约概览

  豆粕期权m1805

  看涨期权C看跌期权P

  成交量日增仓涨跌幅收盘价行权价收盘价涨跌幅日增仓成交量

  568-74+4.17%87.5275028.0-32.53%+9362590

  3592-394+0.87%58.0280050.0-22.48%-262096

  2298-314+8.11%40.0285080.0-14.89%-200496

  行情介绍和分析

  m1805合约低开高走，收报2806，上涨0.47%，成交量为52.02万手，持仓量为187.52万手，日增仓-268手。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为16.16%、16.79%、16.99%和17.20%。

  2月8日，豆粕期权成交量4.00万手（按双边计算，下同），持仓量39.21万手，成交额2092.35万元。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.76（前日0.65）和0.79（前日0.77），两者皆上涨，投资者仍然对看涨期权略显偏好。其中，五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的68.70%、29.52%，持仓量占比分别为67.96%和28.77%。豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。

  受标的期货低开高走的影响，看涨期权全面上涨、看跌期权普遍下跌。看涨期权中，m1805-C-3150合约领涨，涨幅+800.00%，m1805-C-3100合约次之，为+333.33%；而看跌期权中，m1805-P-2700合约领跌，跌幅达-38.78%，m1805-P-2650合约次之，为-38.46%。m1805系列平值期权隐含波动率收于11.81%，与昨日持平。

  豆粕 1805 合约近日受到美盘回升带动而振荡上涨，总体在区间内略偏强运行，天气市中期价易反复波动，周五凌晨将公布USDA 2月供需报告，建议暂时观望。方向性策略，暂时观望。波动率策略，波动率短期维持震荡，近低远高的期限结构较为合理，新单暂时观望。